Faiz İndirimi Sonrası Mevduat Hesabı! 100 Bin TL'nin 32 Günlük Getirisi

Merkez Bankası'nın 9 ay aradan sonra politika faizini yüzde 37'den yüzde 36'ya indirmesi, birikimini bankada değerlendiren milyonlarca vatandaşın hesabını da değiştirecek. Vadeli mevduatta bekleyen yaklaşık 17 trilyon liralık birikimin getirisi, bankaların önümüzdeki günlerde mevduat faizlerini aşağı çekmesiyle bir miktar azalacak. Peki bu indirim cebe giren tutarı ne kadar etkiler, birikimi vadeli mevduatta mı yoksa para piyasası fonunda mı tutmak daha kârlı?

Kısa cevap: Faiz indirimi getiriyi bir miktar düşürse de Türk lirası mevduat, şu an için diğer risksiz alternatiflerin önünde kalmaya devam ediyor.

Mevduat faizi yüzde 38,5'e kadar çıkıyordu

Büyük bankaların mobil uygulamalarında yapılan karşılaştırmalara göre karar öncesinde 32 gün vadeli mevduatta sunulan faiz oranı yüzde 38,5'e kadar çıkıyordu. Faiz indirimiyle birlikte bu oranların bankaların TL ihtiyacına göre yüzde 36-37 seviyesine doğru gevşemesi bekleniyor. Mevduat faizleri genellikle politika faizinin biraz üzerinde seyrettiği için 1-2 puanlık bir düşüş öngörülüyor.

Günlük vadeli hesaplarda yüzde 44'e varan oranlar görülse de bu hesaplarda vadesizde belli bir tutar tutma zorunluluğu bulunduğundan efektif getiri yüzde 30'un altına inebiliyor. Bu nedenle tasarruf sahiplerine sadece ilan edilen orana değil, vade sonundaki net getiriye bakmaları öneriliyor.

100 bin liranın getirisi ne kadar değişir?

Yüzde 17,5'lik stopaj düşüldükten sonra yapılan hesaplamaya göre 100 bin lirayı yüzde 38 faizle 32 gün vadeye yatıran kişinin eline net 2 bin 748 lira geçiyor. Faiz yüzde 37'ye düştüğünde net kazanç 2 bin 676 liraya iniyor. Yani 1 puanlık düşüş 100 bin lirada 72 lira, 1 milyon lirada 720 lira daha az getiri anlamına geliyor. Bu da net kazançta yaklaşık yüzde 2,6'lık bir azalmaya karşılık geliyor.

Mevduat faizi yeni politika faizi olan yüzde 36'ya kadar gerilese bile 32 günlük net getiri yüzde 2,60 seviyesinde kalıyor. Faiz yüzde 37 olduğunda net getiri yüzde 2,68, yüzde 38 olduğunda ise yüzde 2,75 oluyor.

Mevduat mı, para piyasası fonu mu?

Kısa süre sonra kullanılacak paraları boşta tutmak yerine değerlendirmek isteyenlerin tercih ettiği para piyasası fonlarında da getiriler gerilemiş durumda. Fonların günlük getirisi yüzde 0,09 civarına düşmüştü; bu oranla 1 milyon lira günlük brüt 900, net 742,5 lira kazandırıyordu. Faiz indirimiyle günlük getirinin yüzde 0,08'e inmesi halinde 1 milyon liranın günlük net getirisi 660 liraya geriliyor.

Karşılaştırma yapıldığında 100 bin lirayı yüzde 37 faizle 32 gün vadeli mevduata koyan kişi 2 bin 676 lira kazanırken, aynı parayı günlük yüzde 0,09 getirili fona yatıran kişinin 32 gün sonunda eline net 2 bin 409 lira geçiyor. Aradaki fark yaklaşık 270 lira mevduat lehine. Bu nedenle acil ihtiyaç duyulmayacak birikimler için en yüksek faizi veren 32 günlük vadeli mevduat öne çıkıyor; birkaç gün içinde kullanılacak paralar için ise büyük bankaların para piyasası fonları değerlendirilebilir.

Alternatifler neden geride kaldı?

Son bir ayda dolar yüzde 1,7 yükselirken euro yüzde 0,30 geriledi, gram altın ise yüzde 5,2 değer kaybetti. Borsa İstanbul da fon tasfiye süreci nedeniyle satış baskısı altında. Bu tabloda TL mevduat, kısa vadede en yüksek risksiz getiriyi sunan araç konumunu koruyor. Nitekim fonlardan çıkan yaklaşık 647 milyar liranın önemli bölümü vadeli mevduata yöneldi ve eylül başından bu yana TL mevduat artışı 700 milyar liraya yaklaştı. Bankalardaki her 100 liralık mevduatın 62 lirası artık TL cinsinden.

Sıradaki faiz kararı 10 Aralık'ta

Merkez Bankası'nın kasım ayında para politikası toplantısı bulunmuyor. Bir sonraki faiz kararı 10 Aralık'ta açıklanacak. Banka karar metninde sıkı duruş mesajını tekrarlarken, enerji fiyatlarının enflasyon görünümünde yukarı yönlü risk oluşturduğuna dikkat çekti. Ekonomistler, enflasyonun beklendiği gibi yüzde 28 civarına gerilemesi halinde aralıkta 1 ila 1,5 puanlık yeni bir indirim gelebileceğini öngörüyor. Bu da mevduat faizlerinin yıl sonuna doğru kademeli olarak gerilemeye devam edebileceği anlamına geliyor.